汶川地震过去9天，已造成3.4万多人死亡，以及过千万只动物牲畜死亡，防病防疫工作成为当前灾区重建的首位任务。由于抗震救灾工作任务紧迫，对尸体只能进行深埋土葬，大地震之后消毒防疫工作刻不容缓，因为如果不使用消毒剂是很危险的事情，尸体在腐烂过程中会产生各种各样的微生物，没有消毒剂，这些微生物会不断的繁殖，会影响整个环境，食品、饮水可能遭受污染，加之可能存在大量的污染源，所以大量使用消毒剂
大成股份原名山东农药，是我国农药和化工骨干企业之一, 农药年生产能力达3.28万吨，居全国前五名，烧碱年生产能力达12万吨，其中离子膜碱6万吨，规模经营优势明显，2007年公司烧碱收入19180万元，氯产品7365万元，杀菌剂百菌清、杀螨剂三氯杀螨醇、有机磷类杀虫剂的产销量均居山东省前列，主要农药品种敌敌畏销售实现了国内市场排名“七连冠”，拟除虫菊酯产品获中国名牌推进委员会和国家质监总局授予的“中国名牌”称号。大股东淄博市财政局将其持有的公司全部国家股，占公司总股本30.54％，无偿划转给央企中农化公司，同时淄博市财政局承诺给予公司在土地、税收等方面相应的优惠政策支持。央企中国化工农化总公司拟入主大成股份，将大大加快大成股份的发展步伐，近年来公司加大产品结构的调整，开发高效低毒的生化农药，市场前景看好。
由于大量的畜禽在地震过程中直接死亡或者是震后由于缺水缺饲料等问题而死亡，每一个畜禽都是一个细菌和病毒的滋生体，都会对环境造成影响，而地震破坏了当地的自然环境，有一些在土壤之中的细菌暴露出外面，极容易引起人和牲畜的感染，环境中存在的细菌和病毒，极易通过食物、饮水以及伤口，对人和动物造成感染，所以一定要对灾区进行全面消毒，不留死角，所以灾区对消毒剂需求极大，农业部正从全国各地紧急调拨消毒剂往四川灾区。大成股份是氢氧化钠消毒剂的名牌生产企业，公司自产氯碱，是消毒产品主要的化学原料，公司是杀虫、杀菌、消毒领域的专家，主导产品氢氧化钠消毒剂能杀死细菌和病毒，而央企中国化工农化总公司拟入主，在农业一派兴旺的大环境下，加上近期消毒剂需求大增，公司面临正难得的机遇。近日昌九生化、南化股份、山大华特等化学消毒剂概念全线启动，生产氢氧化钠消毒剂的大成股份也有主力介入迹象，不妨重点关注。
医药行业：普涨存在隐忧
我们认为，投资者在下半年的投资策略应依据这样的原则：在确定的不确定性中寻找不确定的确定性。通胀压力、大小非减持、周边市场环境恶化、人民币升值、经济转型、宏观调控、估值压力等等，都将对目前的国内股市构成压力。
这些不确定性将导致A股市场出现下跌，这是已经确定的“不确定性”。医药行业今年以来的增长很快，前两个月的统计数据显示，行业利润增幅超过50%，高于制造业的整体水平。对于成长明确的医药行业，我们需要寻找那些会超越预期的成长，也就是不确定的“确定性”。
但是，由于目前的医药板块溢价率偏高，医药股的未来趋势将出现分化。在我们3月份的研究中发现，医药板块和大盘直接存在估值差，这一差值就是该板块的溢价率，溢价率波动与板块投资的超额收益率直接相关。从行业的成长性出发，我们认为，30%-40%的板块溢价率是合理的，考虑到医改等因素，溢价率可以到50%。但截至上周末，医药板块的溢价率已达到58%，超过合理估值，因此医药板块的整体性机会已不复存在。我们建议，可以适当降低医药股的配置比重，对一些具有题材性质的品种可适当回避。
以良好的成长为矛，合理的估值为盾，构建下半年的投资组合。成长性是投资医药板块的理由，我们认为，化学药、生物药板块的成长性仍然可以持续，是进攻型品种，而中药及OTC板块是典型的防御型品种。我们看好医药板块的长期牛市，进攻型品种的配置比重可以高于防御型品种。但目前的普涨局面还是存在一定的风险，投资者应予以重视。
机械行业：救灾及重建加大需求
四川发生的震灾造成大量房屋建筑物倒塌，桥梁、道路、隧道被毁，灾情非常严重，救灾工作正在紧张进行中。目前的救灾工作需要拆除倒塌建筑物、清理、转运废物，最大程度地救出受困人员，减少人民群众生命财产损失。
拆除倒塌建筑物主要用到的设备是配备破碎炮、液压剪的挖掘机，用于清理废物的推土机，以及转运废物的装载机和重型卡车，如果有大型架构需要吊起、移动，还需要汽车履带起重机。目前用于救灾的挖掘机主要以卡特彼勒、小松、日立的产品为主，国内品牌受益不大。如果国内企业能够此时迅速介入，会是个不错的品牌推广时机，国内挖掘机厂商主要有柳工(000528)、三一重工(600031)、山河智能(002097)、玉柴集团；推土机方面，国内的厂商竞争实力强，主要是山推股份(000680)；装载机和重卡方面，以国内产品为主，厂商主要有柳工、厦工股份(600815)、徐工科技(000425)、常林股份(600710)，其中，徐工科技在重庆有装载机工厂；汽车起重机方面，以国内中联重科(000157)、徐工科技的重型产品为主。
此次震灾后的重建工作，会有大量房屋、公路、桥梁需要修建，会带动对土方、混凝土、起重机械的需求。主要相关设备除了上述的装载机、挖掘机、起重机外，还有压路机、桩工、泵车、拖泵等。相关厂商主要包括徐工科技、三一重工、山河智能、中联重科。
截至5月13日晚九点，工程机械类集团公司已经捐助震区的物资包括：三一集团捐助价值1500万元的救灾设备和300万元现金；徐工集团救援队及六台装载机奔赴灾区。
到目前为止，本次震灾波及地区与影响程度尚无准确评估，救灾和灾后重建工作量尚不能确定，因此，对设备的需求量也不好确定。不过从整体看，应该只是地方性的需求，对厂商全年销售的影响有限。
通信设备制造商受益灾后重建
“5.12”四川汶川8级地震负面影响不可小视，其给电信行业众多企业造成较为严重的直接经济损失。
最新数据显示，各大电信运营商都在地震灾害中遭受了不同程度损失。中国移动：截至12日晚12时在全国共有4,457个基站退服，已全力抢通1,850个，仍有2607个中断，主要集中在四川、甘肃、陕西三省。中国联通(600050)：四川汶川G、C两网目前全部中断；四川阿坝地区G、C两网约200个基站瘫痪；甘肃甘南地区4个县通讯中断；陕西靠近四川地区约500个基站中断；西安至成都2条长途光缆中的1条中断；一级干线传输网络基本正常，长途通信业务没有受到影响。中国电信：阿坝州的汶门、理县、黑水和茂县本地通信全阻；甘肃的陇南、甘南两地区有5个县亦受地震影响本地通信全阻；长途电话基本畅通。中国网通：四川省绵阳-梓潼、汶川-都江堰二级干线传输系统中断，2条2.5G、1条155M互联网电路中断。中国铁通：四川、陕西两个省分公司共有24,460个固话用户和6,724个宽带用户通信服务中断。中国铁通：四川、陕西两个省分公司共有24,460个固话用户和6,724个宽带用户通信服务中断。
地处受灾区域的上市公司：通信板块内汇源通信（000586）、鹏博士（600804）位于受灾严重的四川，汇源通信暂未发布公告，损失尚不清楚；鹏博士所处成都市区震感强烈，但不属震中地带，受灾较小，而且公司主体业务集中在北京，生产经营未受异常影响。
从地震损失来看，移动运营商主要包括基站设备、交换机、传输设备及光缆；固网运营商包括机房、交换机、传输设备及光缆。我们认为相关厂商将在灾后重建中发挥作用，同时重建对公司业绩也会产生积极作用，建议关注基站设备、交换机及光通信设备厂商中兴通讯（000063）；基站射频器件厂商武汉凡谷（002194）；网络配线厂商新海宜（002089）；网络优化厂商三维通信（002115）、奥维通信（002231）；光纤光缆厂商亨通光电（600487）、中天科技（600522）、烽火通信（600498）及长江通信（600345）。
这些厂商中，中天科技42%的收入源于电力缆、48%的收入源于通信缆，两个行业的重建将提升公司销量，值得特别关注。另外，目前灾区所用的海事卫星电话，通过国际移动卫星系统进行传送，并非北斗卫星系统，而且该业务与北斗星通（002151）经营的卫星定位业务不相关，提醒投资者注意风险。
